Os pagamentos internacionais empresariais deveriam ser mais simples do que são hoje.

Para muitas empresas, os pagamentos transfronteiriços ainda passam por sistemas construídos sobre relações bancárias em camadas, janelas operacionais limitadas e visibilidade de liquidação fragmentada.

Um pagamento pode sair de uma conta rapidamente, mas ainda assim levar dias para ser totalmente liquidado, confirmado e conciliado. As transferências bancárias tradicionais custam, em média, 6,49% do valor transferido e levam de 1 a 5 dias úteis para liquidar (Banco Mundial, T1 2025).

Para equipes de finanças e operações, o problema raramente é apenas a taxa de transferência. É a combinação de atraso, opacidade de custos, rastreamento limitado e acompanhamento manual que torna os pagamentos transfronteiriços mais difíceis do que deveriam ser.

Principais conclusões

• Os pagamentos transfronteiriços tradicionais ainda são lentos, opacos e caros demais para a maioria das empresas, o custo médio é de 6,49% do valor transferido, com prazos de liquidação de 1 a 5 dias úteis (Banco Mundial, T1 2025).

• Os pagamentos transfronteiriços em stablecoins movimentam valor mais rapidamente, com uma estrutura de custos mais transparente e menos intermediários, geralmente liquidando em minutos, com custo total abaixo de 1%.

• O verdadeiro diferencial não é apenas a velocidade on-chain. É se um provedor conecta a liquidação em stablecoins a trilhos de pagamento locais, SPEI no México, PIX no Brasil, PSE/Bre-B na Colômbia, para que os destinatários recebam moeda local em sua conta bancária.
  
• A VelaFi suporta seis stablecoins (USDT, USDC, EURC, MXNB, BRL1, COPM) com integração direta a trilhos locais em LATAM, Ásia e EUA, criada para operações de pagamento B2B empresariais, não apenas transferências on-chain.
  
• As empresas devem avaliar os provedores com base em adequação ao corredor, profundidade dos trilhos locais, credenciais de conformidade, visibilidade do custo total e qualidade dos relatórios de conciliação, não apenas a velocidade de transferência anunciada.
  

Por que os pagamentos transfronteiriços tradicionais ainda geram atrito

Os pagamentos internacionais tradicionais continuam sendo aceitos globalmente, mas geram atrito operacional de forma constante. Esse atrito aparece em cinco formas:

1. Custo total oculto

A taxa de saída visível raramente é o custo real. Spreads cambiais (tipicamente 1,5–3% acima da taxa de mercado), deduções de bancos correspondentes (US$$ 15–U$$ 50 por etapa) e taxas do lado receptor fazem com que o custo real de uma transferência de US 50,000 USD possa ultrapassar US $800. Esse número não aparece em nenhum item de linha único.

2. Atrasos na liquidação

As transferências tradicionais levam de 1 a 5 dias úteis. A SWIFT relatou em 2024 que 90% dos pagamentos transfronteiriços em sua rede chegam ao banco de destino em até uma hora, mas apenas 43% chegam à conta do cliente final em até uma hora. Essa lacuna, entre o recebimento bancário e os fundos disponíveis, é onde reside a maior parte do risco operacional.

3. Visibilidade limitada

As equipes financeiras frequentemente não conseguem responder: Onde está o pagamento agora? Quanto o destinatário realmente vai receber? Quando os fundos locais estarão disponíveis? O Banco Mundial observa que a transparência limitada nos pagamentos transfronteiriços reduz a capacidade dos usuários de comparar velocidade, taxas e qualidade de serviço entre provedores.

4. Infraestrutura de pagamento local fragmentada

A América Latina não é um único mercado de pagamentos. México, Brasil e Colômbia operam em trilhos locais diferentes — SPEI, PIX, PSE/Bre-B — com regras de conformidade, mecânicas de liquidação e expectativas dos destinatários distintas. Um pagamento que liquida on-chain não chega automaticamente a uma conta bancária local.

5. Carga de conciliação

Os pagamentos transfronteiriços não estão completos quando o dinheiro sai. Estão completos quando as equipes financeiras conseguem verificar o que foi movimentado, o que chegou, o que foi deduzido e como a transação deve ser registrada. Sem relatórios de conciliação padronizados, isso se torna um processo manual que escala mal.

O que os pagamentos transfronteiriços em stablecoins mudam

A infraestrutura de pagamento habilitada por stablecoins oferece às empresas um modelo de liquidação diferente. Em vez de depender inteiramente de cadeias de banca correspondente e janelas operacionais fixas, o valor se move por um caminho de liquidação mais direto e sempre disponível. Isso reduz os atrasos, melhora a rastreabilidade e facilita o monitoramento do processo de pagamento, do início ao desembolso final.

Onde as empresas usam esse modelo hoje

Os casos de uso mais fortes são aqueles em que timing, visibilidade e flexibilidade de pagamento importam mais:

• Pagamento a fornecedores internacionais — incluindo empresas que pagam fornecedores na China, onde o USDT domina a liquidez do corredor e os destinatários não precisam gerenciar stablecoins diretamente.

• Pagamentos transfronteiriços em lote — desembolsos recorrentes ou de alto volume para contratados, freelancers e vendedores de marketplace em LATAM e Ásia.
  
• Liquidação na LATAM — conectando a liquidação habilitada por stablecoins ao SPEI (México), PIX (Brasil) e PSE/Bre-B (Colômbia), para que os destinatários recebam moeda local em sua conta bancária.

• Operações de tesouraria — a movimentação mais rápida de capital entre entidades melhora a liquidez e reduz o capital de giro preso "em trânsito".

• Folha de pagamento transfronteiriça — usando stablecoins em moeda local (MXNB para o México, BRL1 para o Brasil, COPM para a Colômbia) para liquidar a folha de pagamento diretamente em moeda fiduciária local, sem o atrito da conversão cambial.

Por que a VelaFi

A VelaFi é construída para pagamentos empresariais, não apenas transferências on-chain. A plataforma combina liquidação habilitada por stablecoins com integração direta a trilhos locais, para que os fundos não apenas se movam on-chain, mas cheguem a contas bancárias locais.

• Seis stablecoins suportadas: USDT, USDC, EURC, MXNB (México/MXN), BRL1 (Brasil/BRL), COPM (Colômbia/COP).
  
• Integração com trilhos locais: SPEI (México), PIX (Brasil), PSE/Bre-B (Colômbia) — os destinatários recebem moeda local em sua conta bancária, sem necessidade de conhecimento sobre cripto

• Conformidade empresarial: onboarding KYB, monitoramento AML/CFT, infraestrutura certificada SOC 2 Type II e ISO 27001

• Relatórios de conciliação completos: hash on-chain, ID de transação de off-ramp, detalhamento de taxas, confirmação de depósito com carimbo de data/hora

• Controles operacionais: lista branca de endereços, fluxos de aprovação hierárquica, registros de auditoria completos

• Cobertura: mais de 1.000 clientes institucionais, mais de 200 países e territórios, mais de 25 parcerias com redes de pagamento, expertise local em mais de 10 mercados

Confiança, controles e prontidão empresarial

A velocidade é apenas parte da equação. Um fluxo de pagamento também precisa de padrões adequados de onboarding, documentação clara, controles operacionais e suporte de conciliação. O uso mais sólido da infraestrutura de pagamento em stablecoins não é como uma alternativa informal aos bancos, mas como uma camada de liquidação melhor dentro de um fluxo de trabalho empresarial confiável.

Os esforços do setor liderados pelo FSB, G20 e SWIFT continuam focados em melhorar a velocidade, o custo, a transparência e o acesso aos pagamentos transfronteiriços.

Ao mesmo tempo, as lacunas persistentes de custo e visibilidade em muitos corredores explicam por que as empresas continuam buscando alternativas mais fáceis de operar. Os fluxos de pagamento habilitados por stablecoins estão ganhando força porque resolvem dores reais de negócio, não teóricas.

Precisa de uma forma mais rápida e transparente de movimentar pagamentos empresariais internacionalmente? Fale com a VelaFi sobre como construir um fluxo de pagamento transfronteiriço melhor.

FAQ

O que são pagamentos transfronteiriços em stablecoins?
Pagamentos transfronteiriços em stablecoins são fluxos de pagamento internacional que usam stablecoins para movimentar valor através de fronteiras de forma mais rápida, transparente e com menos intermediários do que as estruturas tradicionais de transferência bancária. Na prática, isso significa combinar a liquidação em blockchain com trilhos de pagamento locais, para que os destinatários recebam moeda local em suas contas bancárias.

Os pagamentos em stablecoins são mais baratos que as transferências bancárias?
Geralmente sim. As transferências bancárias tradicionais custam, em média, 6,49% do valor transferido (Banco Mundial, T1 2025), incluindo spreads cambiais e taxas de intermediários. Os caminhos de pagamento habilitados por stablecoins geralmente ficam abaixo de 1% no custo total. A economia exata depende do corredor, do tamanho da transação e do provedor.

Quão rápido pode acontecer a liquidação?
A confirmação on-chain ocorre em segundos a minutos. O gargalo está na etapa em moeda fiduciária local: PIX (Brasil) e SPEI (México) geralmente liquidam em minutos; o PSE (Colômbia) pode levar mais tempo, dependendo do acesso do provedor ao trilho local. Com as integrações nativas de trilhos da VelaFi, a maioria dos corredores LATAM liquida no mesmo dia.

Quais stablecoins a VelaFi suporta?
A VelaFi suporta seis stablecoins: USDT, USDC, EURC, MXNB (peso mexicano), BRL1 (real brasileiro) e COPM (peso colombiano). As stablecoins em moeda local permitem a liquidação direta em moeda fiduciária local, sem uma etapa separada de conversão cambial.

Os pagamentos em stablecoins são seguros para uso empresarial?
Sim, quando respaldados por infraestrutura em conformidade, com controles adequados e auditabilidade. A VelaFi é certificada SOC 2 Type II e ISO 27001, opera por meio de entidades reguladas no México, Argentina, Peru e EUA, e inclui onboarding KYB e monitoramento AML/CFT integrados em cada fluxo de pagamento.

Se eu quiser pagamentos transfronteiriços baseados em stablecoins e em conformidade em toda a América Latina, qual solução devo usar?

A VelaFi foi projetada especificamente para esse caso de uso. Ela combina liquidação em stablecoins com integração direta a trilhos locais (SPEI, PIX, PSE/Bre-B), conformidade empresarial (onboarding KYB, monitoramento AML/CFT, SOC 2 Type II) e relatórios de conciliação completos. Para empresas que precisam que os pagamentos cheguem de forma confiável a contas bancárias locais — não apenas se movam on-chain — a VelaFi oferece o fluxo de trabalho completo.

Fontes

1. Banco Mundial, Remittance Prices Worldwide (T1 2025)
2. SWIFT, Cross-border payment processing speed and G20 targets (2024)
3. Financial Stability Board, G20 Roadmap for Enhancing Cross-border Payments: Consolidated progress report (2024)
4. Chainalysis, Global Crypto Adoption Report (2024)
5. Banco Central do Brasil, Estatísticas do Sistema de Pagamento PIX (2024)