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Por que os pagamentos internacionais demoram tanto para as pequenas empresas?

Roberto Femat29 de setembro de 2026

As pequenas empresas dependem de pagamentos internacionais para pagar fornecedores e manter as operações em andamento.

Segundo o Conselho de Estabilidade Financeira, nenhum dos serviços de pagamentos internacionais B2B da sua amostra da América Latina e do Caribe creditou os recursos em até uma hora em 2024,enquanto apenas 44,5% fizeram isso em até um dia útil. Quando uma transferência demora mais do que o esperado, ela pode comprometer o fluxo de caixa, atrasar embarques e gerar pressão nas relações com fornecedores.

Então, por que os pagamentos internacionais demoram tanto? Este artigo explica as principais causas dos atrasos nos pagamentos internacionais e o que as pequenas empresas podem fazer para reduzi-los.

Principais pontos

Os pagamentos internacionais podem sofrer atrasos em várias etapas: Intermediários, análises de conformidade, problemas nos dados do pagamento, necessidades de liquidez, horários de funcionamento, processamento pelo banco do destinatário e sistemas de pagamento locais podem aumentar o tempo até que os recursos estejam disponíveis.
Um pagamento processado não é o mesmo que um pagamento concluído: Processamento, liquidação e disponibilidade dos recursos são marcos distintos. Por isso, os fornecedores podem continuar esperando mesmo depois que uma transferência aparece como processada.
A etapa final pode ser uma importante fonte de atrasos: Mesmo quando a etapa internacional é rápida, a instituição recebedora ainda pode precisar validar, processar e creditar os recursos antes que o fornecedor possa utilizá-los.
As pequenas empresas podem reduzir alguns atrasos evitáveis: Dados atualizados dos fornecedores, documentação pronta e processos internos mais curtos de aprovação e disponibilização de recursos podem ajudar os pagamentos a chegar mais cedo ao processamento externo.
A infraestrutura de pagamentos adequada pode reduzir a fragmentação: A VelaFi conecta pagamentos internacionais a sistemas locais de pagamento, câmbio, ferramentas de tesouraria e acesso por API para empresas que movimentam dinheiro na América Latina e na Ásia. Muitas das rotas atendidas têm liquidação em minutos ou no mesmo dia, dependendo da rota.

Quanto tempo os pagamentos internacionais costumam levar?

Os pagamentos empresariais internacionais podem levar de segundos a vários dias úteis, dependendo do método de pagamento, do corredor e da infraestrutura utilizada.

Os prazos indicativos na América Latina mostram como essa faixa pode ser ampla:

Método de pagamento ou corredor	Prazo indicativo	O que representa
Brasil → Argentina, Uruguai ou Paraguai via SML	Cerca de 3 dias úteis	Pagamento internacional regional
Mexico via SPEI	Até 15 segundos, 24/7	Sistema de pagamento doméstico
Brazil via Pix	Poucos segundos, 24/7	Sistema de pagamento doméstico
Argentina via transferência imediata	Até 15 segundos, 24/7	Sistema de pagamento doméstico
Colômbia via Bre-B	Segundos, a qualquer hora	Sistema de pagamento doméstico

O Banco Central do Brasil informa que os pagamentos pelo Sistema de Pagamentos em Moeda Local (SML) para os mercados vizinhos participantes devem chegar à instituição recebedora em cerca de três dias úteis.

O Banco de México informa que as transferências SPEI devem levar no máximo 30 segundos, enquanto o Pix brasileiro, as transferências imediatas da Argentina e o Bre-B colombiano foram projetados para disponibilizar os recursos em segundos.

Esses números são indicativos, e não prazos universais de entrega. O exemplo do SML reflete uma rota regional completa de pagamento internacional, enquanto os demais números mostram a velocidade dos sistemas domésticos que podem executar a etapa local de um pagamento internacional mais amplo.

O tempo de um pagamento internacional também pode ser medido em três momentos diferentes:

Termos	O que medem
Tempo de processamento	Quando o prestador aceita e processa a instrução de pagamento
Tempo de liquidação	Quando as instituições envolvidas concluem a transferência de valor entre elas
Disponibilidade dos recursos	Quando o destinatário pode acessar o dinheiro em sua conta

Essa diferença importa porque um pagamento pode ser processado ou liquidado antes que o fornecedor consiga usar o dinheiro. No planejamento dos pagamentos, o que mais importa é quando o destinatário poderá acessar os recursos.

7 motivos pelos quais os pagamentos internacionais demoram mais do que o esperado

Considere um pequeno importador que pagou a um fornecedor no exterior por mercadorias prontas para embarque. O fornecedor pode esperar pelos recursos efetivamente disponíveis antes de liberar o pedido. Assim, uma transferência atrasada pode impedir a liberação do estoque enquanto o dinheiro do importador já está comprometido.

Se o pagamento não chegar no prazo previsto, a equipe financeira pode precisar rastreá-lo para identificar qual etapa está causando o atraso, quais informações são necessárias e o que precisa ser resolvido antes que o processamento possa continuar. Para uma pequena empresa com reservas de caixa limitadas e uma equipe financeira enxuta, esse atraso pode afetar rapidamente tanto o capital de giro quanto as operações.

Os atrasos podem ocorrer em vários pontos do fluxo de pagamento. Os sete motivos abaixo explicam onde eles acontecem com mais frequência.

1. Os intermediários podem acrescentar mais repasses entre instituições

O banco do remetente nem sempre tem uma relação direta com o banco recebedor. Por isso, bancos correspondentes podem conectar as instituições e encaminhar o pagamento pela rede bancária necessária.

Cada repasse adicional cria mais um ponto de processamento antes que os recursos cheguem ao banco do beneficiário.

2. As verificações de conformidade podem levar um pagamento à análise manual

As instituições financeiras verificam as transações internacionais para atender aos requisitos de prevenção à lavagem de dinheiro e de sanções. Informações conflitantes ou documentos ausentes podem fazer um pagamento sair do processamento automatizado e passar para a análise manual.

Em alguns mercados, os controles de capital acrescentam outra camada de análise. Verificar o beneficiário, confirmar a finalidade da transação ou solicitar documentos comprobatórios ausentes pode atrasar o crédito em horas ou até dias.

3. Dados incompletos ou inconsistentes podem interromper o processamento automatizado

O Conselho de Estabilidade Financeira identifica a baixa qualidade dos dados e a padronização limitada como obstáculos que tornam os pagamentos internacionais mais complexos de processar, afetando a velocidade, o custo e a transparência.

As informações do pagamento precisam continuar utilizáveis à medida que passam entre instituições financeiras e sistemas. Dados ausentes, identificadores inconsistentes e formatos incompatíveis podem impedir o processamento automático de ponta a ponta:

Problema nos dados	Como pode afetar o prazo
Informações ausentes	Mais dados podem ser necessários antes que o processamento continue
Identificadores inconsistentes	Os dados podem precisar ser verificados ou conciliados entre os sistemas
Formatos de dados diferentes	As informações podem precisar ser convertidas ou mapeadas entre os sistemas

4. A conversão de moedas cria outra dependência para a liquidação

A conversão cambial, por si só, não torna uma transferência automaticamente mais lenta.

Um pagamento envolvendo duas moedas depende de haver a moeda correta e liquidez suficiente disponíveis para a liquidação. Se a moeda necessária não estiver prontamente disponível no momento da conversão, o pagamento pode ficar aguardando até que a liquidez seja obtida, o que é mais comum em pares de moedas menos negociados.

Alguns bancos e prestadores de serviços de pagamento administram isso por meio de provisionamento antecipado de recursos, mantendo saldos na moeda de destino disponíveis de antemão para que os pagamentos não precisem esperar pela conversão.

5. Os sistemas de pagamento nem sempre operam ao mesmo tempo

Os pagamentos internacionais podem conectar sistemas que operam em fusos horários diferentes e com horários de funcionamento distintos. Uma transação pode estar pronta para avançar em um país enquanto a infraestrutura necessária para a próxima etapa está indisponível.

Por isso, diferenças nos horários de funcionamento, fins de semana e feriados podem acrescentar tempo de espera.

6. A instituição recebedora pode responder por grande parte do tempo restante

O banco do beneficiário pode se tornar uma fonte de atraso mesmo depois que a etapa internacional do pagamento termina.

O pagamento ainda pode passar por processamento interno, verificações de conformidade, conversão de moedas ou procedimentos locais antes que os recursos sejam creditados. Para um pequeno importador, esse atraso final pode ser relevante se o fornecedor estiver esperando pelos recursos efetivamente disponíveis antes de liberar as mercadorias.

7. O sistema de pagamento local disponível afeta a velocidade de entrega

A etapa final também depende da infraestrutura de pagamentos domésticos disponível no mercado de destino.

Os sistemas de pagamentos rápidos são projetados para disponibilizar os recursos imediatamente e podem operar 24/7/365, enquanto outros sistemas domésticos podem funcionar com cronogramas de liquidação diferentes. Na América Latina, os exemplos incluem o SPEI do México, o Pix do Brasil e o modelo Transfers 3.0 da Argentina. Quando um pagamento pode ser repassado por um desses sistemas, a etapa final pode levar minutos em vez de dias.

O que acontece quando um pagamento internacional atrasa?

Para uma pequena empresa, um pagamento atrasado pode gerar mais do que um problema de prazo. Uma equipe financeira enxuta pode precisar investigar a transferência enquanto o dinheiro continua imobilizado e o fornecedor aguarda confirmação.

O pagamento pode passar para o tratamento de exceções

Uma transação que sai do fluxo automatizado normal pode se tornar uma exceção que exige análise separada.

O tratamento manual também pode tornar mais difícil prever o momento de conclusão do pagamento.

A investigação e a correção podem consumir tempo da equipe

As equipes financeiras podem precisar rastrear a transferência, verificar os detalhes da transação, fornecer informações ausentes ou corrigir os dados do pagamento.

Em uma pequena empresa em que uma pessoa desempenha várias funções financeiras, esse trabalho pode desviar a atenção das faturas, da gestão do fluxo de caixa e de outros pagamentos a fornecedores.

A pressão sobre o fluxo de caixa pode aumentar

Um pagamento atrasado a um fornecedor pode deixar o capital de giro imobilizado enquanto a empresa espera a conclusão da transferência.

Essa pressão é particularmente relevante na América Latina e no Caribe, onde o BID Invest estima que a lacuna de financiamento das micro, pequenas e médias empresas chega a quase US$ 1 trilhão, evidenciando as restrições de financiamento mais amplas que muitas empresas menores já enfrentam.

Para um pequeno importador, ter menos dinheiro disponível pode afetar o próximo pagamento a um fornecedor, o frete, o estoque ou outros custos operacionais.

A conciliação pode permanecer em aberto até que o status esteja claro

Uma transferência atrasada pode continuar sem resolução nos registros da empresa mesmo depois que o remetente a apresenta como enviada ou com os recursos aportados.

As equipes financeiras podem precisar conciliar os registros do prestador de pagamentos, o status do pagamento e a confirmação do fornecedor antes de encerrar a transação.

Como as pequenas empresas podem reduzir atrasos evitáveis nos pagamentos?

Nem todo atraso em pagamentos internacionais está sob o controle do remetente, mas as pequenas empresas ainda podem reduzir alguns atrasos antes que uma transação entre no processamento externo.

1. Mantenha os dados de pagamento dos fornecedores atualizados

Os pagamentos recorrentes costumam utilizar informações de fornecedores que a empresa já armazena.

Manter um cadastro aprovado de fornecedor atualizado reduz a chance de reutilizar uma conta bancária, razão social ou informação de roteamento desatualizada depois que as instruções de pagamento mudam.

2. Prepare a documentação necessária com antecedência

Corredores e tipos de pagamento diferentes podem exigir informações diferentes. Por isso, os registros necessários para uma transação podem não ser suficientes para outra.

Os documentos relevantes podem incluir:

Faturas e contratos relacionados ao pagamento
Informações sobre a finalidade do pagamento que descrevam a transação subjacente
Dados da empresa ou de seus proprietários, quando exigidos
Informações do destinatário relevantes para o mercado de destino

Se forem solicitadas informações adicionais, ter esses registros acessíveis permite que a empresa responda imediatamente, sem gastar tempo procurando por eles. As análises obrigatórias ainda precisam ser concluídas, mas o tempo de espera pela documentação pode ser reduzido.

3. Separe o prazo interno do processamento externo

Parte do tempo total de um pagamento pode ser consumida dentro da empresa antes que a transação chegue ao prestador de pagamentos. A aprovação interna e a disponibilização dos recursos podem acrescentar horas ou mais tempo antes mesmo de o processamento externo começar.

Duas etapas internas podem afetar a rapidez com que um pagamento é liberado:

Aprovação: As áreas financeira, de compras ou de gestão podem precisar revisar e autorizar o pagamento. Vários níveis de aprovação, informações ausentes ou aprovadores indisponíveis podem prolongar essa etapa.
Disponibilização de recursos e envio: Após a aprovação, a empresa ainda precisa disponibilizar os recursos necessários e enviar a transação. Atrasos nessa etapa podem adiar o momento em que o prestador consegue começar a processar o pagamento.

4. Valide os dados do pagamento antes de enviá-lo

Alguns prestadores e bancos oferecem pré-validação, que confirma dados do beneficiário, como número da conta e nome, antes que um pagamento seja liberado. Identificar um erro antecipadamente evita uma rejeição ou correção mais adiante na cadeia e ajuda a proteger contra pagamentos direcionados ao destinatário errado ou fraudulentos.

Como a VelaFi ajuda a acelerar os pagamentos empresariais internacionais

A VelaFi é uma plataforma de pagamentos internacionais para empresas que movimentam dinheiro na América Latina e na Ásia, reunindo a liquidação internacional e a infraestrutura local de pagamentos em um único sistema.

Para empresas que enfrentam pagamentos internacionais lentos ou fragmentados, a VelaFi oferece:

Conectividade de pagamentos internacionais e locais: Os fluxos de pagamento atendidos combinam a liquidação internacional com acesso a infraestruturas locais como SPEI, Pix, PSE e Bre-B.
Pagamentos em moeda local: A VelaFi pode usar infraestrutura de pagamentos com stablecoins nos bastidores, enquanto os fornecedores recebem os pagamentos atendidos em moeda fiduciária local por sistemas de pagamento locais conhecidos.
Conformidade e segurança: A VelaFi realiza verificação empresarial (KYB) no cadastro, verificações de prevenção à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo (AML/CFT) e monitoramento de transações nas rotas atendidas, com o respaldo da certificação ISO 27001 e da conformidade com SOC 2 Type II.
Uma única plataforma e API: Pagamentos internacionais, câmbio, recursos multimoeda, funções de tesouraria e gestão de transações podem ser administrados em uma única plataforma ou por integração direta.

Os prazos de entrega continuam variando conforme a rota e os requisitos do pagamento. A VelaFi reduz a quantidade de sistemas separados que as empresas precisam administrar nos fluxos de pagamento atendidos.

Converse com a equipe da VelaFi sobre os mercados, as moedas e as rotas de pagamento usados pela sua empresa se a lentidão dos pagamentos internacionais estiver afetando os pagamentos a fornecedores ou o fluxo de caixa.

Entre em contato com a VelaFi

Perguntas frequentes

1. Quanto custa enviar um pagamento empresarial internacional?

Não existe um custo único para um pagamento empresarial internacional. O total pode incluir tarifas do prestador, custos de conversão cambial e cobranças aplicadas por bancos ou outras instituições envolvidas no pagamento.

2. Por que meu fornecedor recebeu menos dinheiro do que enviei?

Seu fornecedor pode receber menos quando são descontadas tarifas antes de o pagamento chegar à conta dele. O valor final também pode mudar se houver conversão de moedas durante a transferência ou no banco recebedor.

3. Devo pagar fornecedores no exterior em USD ou na moeda local deles?

O contrato ou a fatura do fornecedor costuma determinar a moeda em que a empresa deve pagar. O pagamento em moeda local pode eliminar a necessidade de o fornecedor converter os recursos, enquanto o USD pode ser adequado quando a fatura e a conta recebedora já estão denominadas em dólares americanos.

4. Posso cancelar um pagamento internacional depois de enviá-lo?

Em alguns casos, é possível cancelar um pagamento internacional antes de o processamento ser concluído. Depois que os recursos avançam pela cadeia de pagamento, seu banco ou serviço de pagamentos pode precisar solicitar a devolução, e a recuperação do dinheiro não é garantida.

5. Qual é a forma mais segura de pagar um fornecedor no exterior?

Uma proteção essencial é verificar o fornecedor e seus dados bancários de forma independente antes de liberar os recursos. Confirme mudanças inesperadas nas instruções de pagamento por um meio de contato confiável, em vez de se basear apenas na mensagem que solicita a mudança.

Declaração editorial: Este guia é publicado pela VelaFi. As seções educativas descrevem modelos comuns do setor, enquanto os recursos específicos da VelaFi se baseiam nas informações atuais da empresa sobre seus produtos e sua situação regulatória. Disponibilidade, entidades reguladas, sistemas de pagamento, preços e tempos de processamento variam conforme o produto e o corredor.

Fontes: